РАСПРЕДЕЛЕНИЕ РИСКА

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ РИСКА
DISTRIBUTION OF RISK

Хорошо известный принцип инвестирования, нашедший отражение в популярной фразе `не класть все яйца в одну корзину`. Этот принцип, обычно применяемый консервативными инвесторами и спекулянтами, а также предписываемый банкам банковским законодательством, предполагает инвестирование средств не в один, а в несколько видов ценных бумаг. В качестве примера диверсификации инвестируемых ресурсов можно привести следующий. 100 тыс. дол. можно разделить между различными видами инвестиций: 20 тыс. - в гос. ценные бумаги  США или в ценные бумаги с высоким рейтингом, выпущенные муниципальными органами; 20 тыс. - в др. облигации (ценные бумаги корпораций с высоким рейтингом: коммунальные, ж.-д. и промышленные компании); 10 тыс. - в привилегированные акции  компаний с высоким рейтингом (коммунальных, ж.-д. и промышленных компаний); 50 тыс. - в обыкновенные акции  (коммунальных, ж.-д. и промышленных компаний, равномерно распределить между обычными акциями надежных компаний, компаний со средним рейтингом и самых привлекательных акций спекулятивных компаний). Подобный выбор позволяет диверсифицировать средства между `оборонительными` и `наступательными` акциями различных отраслей. Теория диверсификации инвестиционных средств состоит в максимальном уменьшении риска потерь (убытков), не жертвуя при этом доходами. Один вид ценных бумаг  может оказаться неприбыльным, однако маловероятно, что убыточными будут все ценные бумаги -  во всяком случае, не в равной степениР.р. не препятствует специализации на одном классе ценных бумаг, если при этом обеспечивается диверсификация в пределах одного класса. Тому, кто решает вкладывать средства исключительно в облигации, не следует приобретать только облигации ж.-д. компаний, и, уж конечно, только одной ж.-д. компании. Если инвестор решает специализироваться только по облигациям, ему следует распределить средства между облигациями, выпускаемыми гос-вом, ж.-д., коммунальными и промышленными компаниями. Вместе с тем можно специализироваться на ж.-д. облигациях и при этом обеспечить Р.р., хоть и в меньшей степени, приобретая облигации различных ж.-д. компаний. Соблюдение данного принципа не препятствует выбору ценных бумаг с наивысшим рейтингом в каждом классе ценных бумаг; он лишь требует, чтобы инвестируемые средства были распределены между несколькими конкретными возможностями в рамках данного класса. Диверсификация не менее важна как инструмент защиты от убытков при приобретении облигаций с высоким рейтингом, поскольку ценные бумаги этого класса могут упасть в цене из-за повышения процентных ставок ден. рынка; поэтому важной является диверсификация по срокам погашения.Практическое применение данного принципа можно проследить на примере банковских кредитов и инвестиций. Нац. банкам не разрешается осуществлять кредитование одного заемщика в объ заемщика в объеме, превышающем 15% их совокупного капитала и избыточного капитала (за некоторыми исключениями). Более того, хорошее управление банком требует предоставления кредитов не только большему числу компаний и физических лиц, но также заемщикам, осуществляющим высокую диверсификацию видов деловой активности. Одна из функций банковских ревизоров состоит в осуществлении контроля за соблюдением юр. ограничений, обеспечивающих реализацию принципа диверсификации риска в целях наиболее полной защиты интересов вкладчиков.


Энциклопедия банковского дела и финансов. — М.: Федоров. . 2000.

Смотреть что такое "РАСПРЕДЕЛЕНИЕ РИСКА" в других словарях:

  • распределение риска — 3.2 распределение риска: Распространение риска посредством его распределения между другими участниками. Рисунок 1 Схема процесса менеджмента рисков проектов Примечание Приведенное определение также относится к термину «передача риска». Источник:… …   Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

  • РАСПРЕДЕЛЕНИЕ РИСКА — 1. переложение части риска стороной, несущей этот риск, на третью сторону. Например использование перестрахования в страховании 2. принятие равного или неравного риска в партнерстве 3. методы уменьшения риска путем диверсификации объектов риска и …   Большой экономический словарь

  • РАСПРЕДЕЛЕНИЕ РИСКА — В управлении риском: передача части риска или потенциальной ответственности перед третьим лицом (страхователя) принимающим риск страховщиком либо другой организацией (например, пулом, кэптивом) другим сторонам (страхователям), для которых… …   Страхование и управление риском. Терминологический словарь

  • распределение риска аварий на АЭС — (напр. по событиям) [А.С.Гольдберг. Англо русский энергетический словарь. 2006 г.] Тематики энергетика в целом EN risk sharing …   Справочник технического переводчика

  • распределение — 3.38 распределение (allocation): Процедура, применяемая при проектировании системы (объекта) и направленная на распределение требований к значениям характеристик объекта по компонентам и подсистемам в соответствии с установленным критерием.… …   Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

  • Распределение валютного риска — соглашение, заключаемое участниками сделки, согласно которому стороны разделяют валютный риск, связанный со сделкой. Соглашение предполагает, что к сделке прилагается контракт на хеджирование. По английски: Currency risk sharing См. также:… …   Финансовый словарь

  • Распределение Пуассона — Функция вероятности …   Википедия

  • Распределение Гомпертца — Закон смертности Гомпертца  Мейкхама (иногда просто Закон Гомпертца, Распределение Гомпертца)  статистическое распределение, которое описывает смертность человека и большинства многоплодных животных. Согласно закону Гомпертца … …   Википедия

  • РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПОДОХОДНОГО НАЛОГА — INCOME TAX ALLOCATIONЭто процесс наращивания подоходных налогов за период, в течение к рого идет поступление соответствующих доходов. Фин. бухучет и Кодекс о внутренних доходах ставят перед собой различные цели. Общепринятые бух. принципы имеют… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПО СРОКАМ — MATURITY DISTRIBUTIONРазделение портфеля облигаций с высоким рейтингом на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные бумаги в целях осуществления возможных арбитражных сделок, исходя из колебаний цен на рынке. При том, что долгосрочные облигации …   Энциклопедия банковского дела и финансов

Книги

Другие книги по запросу «РАСПРЕДЕЛЕНИЕ РИСКА» >>


Поделиться ссылкой на выделенное

Прямая ссылка:
Нажмите правой клавишей мыши и выберите «Копировать ссылку»